Dự án được khởi công vào ngày 30/6/2007, đến giữa tháng 11/2009 theo báo cáo của chủ đầu tư, đã cơ bản hoàn thành công tác lựa chọn nhà thầu (đã lựa chọn 91/93 gói thầu); đã hoàn thành đền bù, giải phóng mặt bằng tại các khu vực xây dựng công trình chính và khu vực tái định cư để thi công. Đối với khu vực lòng hồ cũng đã tiến hành đền bù, giải phóng mặt bằng được 93,87 ha. Hiện chủ đầu tư đang thực hiện công tác đền bù đất đai các khu vực cửa nhận nước, tuyến kênh dẫn, cụm đầu mối, đường thi công...
Công tác tái định cư đã đưa được 7 hộ đến khu tái định cư A Co – Hồng Thượng để bàn giao mặt bằng thi công tuyến kênh dẫn. Đã hoàn thành công tác thi công đường và cầu vào khu Khu tái định cư – định canh; đang triển khai thi công đồng loạt các hạng mục đường nội vùng, công trình công cộng và nhà ở, cấp điện, cấp nước thủy lợi và cấp nước sinh hoạt khu tái định cư...
Các hạng mục công trình chính của dự án đã được triển khai ở tất cả các vị trí thi công như hạng mục đường hầm tuyến năng lượng đào và gia cố được 7.343m đến nay cả 6 vị trí đã vào hầm; hạng mục đập dâng, đập tràn đã hoàn thành công tác đào hố móng với tổng khối lượng đạt gần 780 nghìn m3 đất đá; hạng mục nhà máy, kênh xả, trạm phân phối đã hoàn thành được 306 nghìn m3 và đổ bêtông nhà máy được hơn 1155 m3, đạt cao trình 62,6m...
Tuy nhiên thực tế hiện nay cho thấy một số gói thầu của dự án đang chậm tiến độ như công tác đấu thầu khu tái định cư; công tác xây lắp tuyến đập dâng, đập tràn chậm so với kế hoạch. Để khắc phục, chủ đầu tư Nhà máy thủy điện A Lưới cam kết sẽ có phương án thi công tăng ca, có giải pháp về kỹ thuật đảm bảo tiến độ, chất lượng, an tòan..., phối hợp chặt chẽ với chính quyền địa phương và các ban ngành liên quan để triển khai tốt công tác tái định cư, đảm bảo đưa công trình phát điện vào Quý IV năm 2011
Được biết, ngoài cung cấp cho điện lưới quốc gia với điện lượng trung bình hàng năm 686,5 triệu kWh, dự án thuỷ điện A Lưới còn có nhiệm vụ bổ sung thêm lưu lượng cơ bản cho sông Bồ vào mùa kiệt, phục vụ công tác tưới tiêu, đẩy mặn, phát triển nuôi trồng thủy hải sản của địa phương, đồng thời gia tăng điện lượng của nhà máy thủy điện Hương Điền, góp phần tăng thêm công suất phát cho Hệ thống điện Quốc gia. Với 820 ha mặt nước của hồ chứa, dự án sẽ góp phần cân bằng điều kiện khí hậu và môi trường, tăng cường độ ẩm cho đất tạo điều kiện cho thảm thực vật phát triển tốt hơn đồng thời có thể kết hợp phát triển du lịch sinh thái ở khu vực phía Tây của tỉnh Thừa Thiên Huế.